Что такое s p

Биржевой индекс S&P 500. Как инвестировать новичку.

Думаю, каждый хоть раз, да слышал по телевизору или по радио о том, что «американский индекс S&P500 достиг очередного исторического максимума».

Когда идет речь об экономических показателях, развитых или развивающихся экономиках, всегда в первую очередь заходит речь об индексах.

Индекс, это индикатор состояния экономики, отдельно взятой страны, в нашем случае индекс S&P 500, который отображает текущее состояние фондового рынка в целом. S&P 500 охватывает все основные сектора и представляет примерно 80% рыночной капитализации США.

Индекс впервые был рассчитан в 1962 году компанией Standard & Poor`s.

Название индекса S&P 500, говорит само за себя, в его состав входит 500 крупнейших по капитализации компаний США, акции которых торгуются на фондовых биржах – Amazon, Apple, McDonalds, Coca-Cola, Ford, IBM, General Electric и другие известные многим, мировые бренды.

Рыночная капитализация – это рыночная стоимость всей компании целиком, количество всех выпущенных акций, умноженное на их текущую стоимость на фондовой бирже.

Поэтому если индекс растет, то и большая часть компаний, входящий в состав показывают рост, так же дело обстоит и в обратном направлении.

Например, индекс в 2008 году закрылся на уровне 903,25 пунктов с годовым убытком в 38%. Далее рынок продолжал снижаться и в начале 2009 года. Индекс достиг почти 13-летнего минимума, закрывшись на отметке 676,53 9 марта 2009 года. Все падение с максимума в октябре 2007 года до минимума в марте 2009 года составило 57,7%, самое большое со времен Второй мировой войны.

Падение индекса S&P 500 до 57%.

Инвестирование в индекс S&P 500?

Сам себе индекс, конечно, купить нельзя т.к. это просто индикатор рынка. Но существует множество инструментов для того, чтобы вложиться в широкий рынок с минимальными затратами и усилиями. Особенно это актуально будет, для новичков в инвестировании.

Существуют так называемые фонды, которые торгуются на бирже, задачей которых является точное копирование состава самого индекса.

Т.е. это своеобразное блюдо, которое можно приготовить самостоятельно, покупая каждый ингредиент по отдельности, либо можно купить уже готовый продукт, при этом затратив гораздо меньше средств и сил для того, чтобы получить его.

Таким образом у нас получаются ETF – фонды, популярные во всем мире, с минимальными издержками, при этом включающие в свой состав все акции, которые входят в состав индекса S&P 500, но по стоимости значительно дешевле.

Если вы начинающий инвестор и хотите получать среднюю рыночную доходность, без лишних заморочек, то прост покупайте ETF на индекс S&P 500. Среднегодовая историческая доходность индекса с учетом всех кризисов и спадов, составляет 11%, а с учетом реинвестирования дивидендов 14,3%.

Среднегодовая доходность S&P 500 без дивидендов и с реинвестированием дивидендов.

Уоррен Буфет говорит, что лучший пенсионный план — это положить 10% ваших средств в краткосрочные государственные облигации и 90% в биржевые фонды с отслеживанием S&P 500 (ETF). Поскольку Баффет является одним из ведущих мировых инвесторов, лучшее что вы могли сделать это, воспользоваться его советом. Ведь на длинном промежутке времени, еще никому не удавалось обыграть рынок!

ТОП 3 ETF США отслеживающие индекс S&P 500.

1. SPDR S & P 500 ETF тикер на бирже (SPY).

Это самый старый из фондов S&P 500 с контрольными показателями и, безусловно, самый большой с точки зрения AUM (активы под управлением). Это также чрезвычайно дешевый по содержанию, и он очень точно отслеживает работу индекса производительности.

Фонд также чрезвычайно ликвиден, со средним ежедневным объемом торговли почти 16 миллиардов в день, что делает его привлекательным в качестве инструмента тактической торговли, а также в качестве инвестиции в покупку и удержание для получения пенсии. Сравнительная доходность стабильна в течение 1-летнего, 3-летнего и 5-летнего периодов, прирост составил 17,83%, 17,21% и 13,82% соответственно.

Имейте в виду, что несмотря на свою популярность и ликвидность, он имеет относительно высокий коэффициент расходов по сравнению с некоторыми из своих конкурентов.

Ключевые факты:

  • Эмитент: State Street Global Advisors.
  • Стоимость ETF: 299 $.
  • Активы фонда: 277,4 млрд. $.
  • Комиссия фонда: 0,0945%.

2. iShares Core S & P 500 ETF тикер на бирже (IVV).

Если вы ищете прямую экспозицию S&P 500 по самым низким ценам, IVV – это ваш выбор. Трудно найти фонд, который обеспечит жесткие контрольные показатели при таких низких затратах на управление.

Конечно, это не может приблизиться к SPY с точки зрения объема, но IVV достаточно ликвиден практически для каждого класса инвесторов, так как более 850 миллионов акций переходят из рук в руки каждый день. Это также настоящий ETF, что означает, что он позволяет избежать перетаскивания денежных средств, присущего инвестиционному трасту, например SPY. Сравнительная доходность высока в течение 1-летнего, 3-летнего и 5-летнего периодов, прирост соответственно 9,39%, 13,46% и 10,86%.

Ключевые факты:

  • Эмитент: BlackRock.
  • Стоимость ETF: 300 $.
  • Активы фонда: 169,5 млрд. $.
  • Комиссия фонда: 0,04%.

3. Авангард S & P 500 ETF тикер на бирже (VOO).

С момента выпуска в сентябре 2010 года, VOO является новейшим из этих трех ETF, но он является частью уважаемого портфеля средств Vanguard. Вы можете задаться вопросом, действительно ли существует большая разница между VOO и его основными аналогами, IVV и SPY, и, честно говоря, не так много. Как и его коллеги, VOO отличается низкими затратами и высокой ликвидностью, а также предлагает покрытие с максимальной капитализацией, которое вы ожидаете в эталонном фонде S&P 500.

Хотя различия могут быть незначительными, они потенциально важны. VOO раскрывает свои результаты только ежемесячно, а не ежедневно, как IVV, что является незначительным фактором с точки зрения прозрачности. И VOO, в отличие от SPY, реинвестирует свои промежуточные денежные средства. Сравнительная доходность высока в течение 1-летнего, 3-летнего и 5-летнего периодов, прирост составил 9,40%, 13,46% и 10,86% соответственно.

Ключевые факты:

  • Эмитент: Vanguard.
  • Стоимость ETF: 274 $.
  • Активы фонда: 459 млрд. $.
  • Комиссия фонда: 0,04%.

К сожалению, данные ETF можно купить не у всех российских брокеров, к тому же необходимо иметь статус «Квалифицированный инвестор».

Приобрести их можно так же через Тинькофф – Инвестиции с тарифом премиум, либо у брокера США напрямую, через Interactive Brokers.

Но и в России существуют аналоги ETF на индекс S&P 500, называются они БПИФ, ниже приведена подборка таких фондов.

1. FXUS / FinEx USA UCITS ETF.

Полноценный по всем законам и первый ETF в России, выпущенный компанией FinEx, который полностью копирует индекс S&P 500. Стоимость одного пая начинается от 3 400 руб. а комиссия за обслуживание фондом 0,9%. Данный ETF можно приобрести у любого РФ брокера, а также через ИИС – индивидуальный инвестиционный счет.

2. БПИФ РФИ «Сбербанк – S&P 500».

Фонд, созданный Сбербанком, точно копирует динамику фондового индекса S&P 500, а полученные дивиденды реинвестируются.

Стоимость одного ПАЯ на текущий момент составляет всего 16 $. Из минусов можно выделить большую комиссию фонда в размере 1% по сравнению с вышеперечисленными ETF, где она не превышает 0,09%.

3. ВТБ-Фонд Акций американских компаний.

Банк не стал изобретать велосипед, и выпустил собственный БПИФ, в состав которого входит ETF iShares Core S&P 500 т.к. это ETF на ETF – обертка в обертке. Тем не менее это российский продукт, доступ к которому имеют все российские инвесторы. Стоимость пая очень маленькая всего 670 руб., но комиссия фонда, чуть дешевле чем у Сбербанка 0,9%.

4. Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500).

По сути БПИФ такой же, как у Сбербанка, т.к. подробной информации о составе фонда на сайте компании не раскрывается, остается надеяться лишь на то, что за свои 1,4% вознаграждения, управление фондом будет качественным и доходным для инвесторов. Стоимость одного пая так же начинается с 10 $.

Почему индекс инновационных компаний США S&P 500 предсказывает кризисы

Standard & Poor’s 500 Index (или сокращенно S&P 500) – это индекс, который включает в себя акции пяти сотен крупнейших компаний Соединенных Штатов Америки. В данный индекс были включены предприятия, для которых характерна доля на рынке или, например, ликвидность.

Обратите внимание, что предприятия отбираются не по темпам роста, поэтому индекс может как расти, так и падать. Он является индикаторной ценной бумагой. По динамике S&P 500 можно прослеживать риски и доходность компаний с наибольшей капитализацией.

В Standard & Poor’s 500 Index включены корпорации из разных отраслей, поэтому индекс часто называют барометром экономики. Он включает 400 промышленных предприятий, 20 транспортных, в два раза больше финансовых и коммунальных компаний.

Отраслевой состав индекса

Standard & Poor’s 500 Index считается один из самых популярных индексов фондового рынка Соединенных Штатов. Он конкурирует даже с классическим индексом Доу Джонса. Старый добрый показатель рынка работает всего с тридцатью компаниями, а S&P 500 – сразу с пятью сотнями. Он по объективным причинам более достоверно презентует ситуацию на рынке.

Вы могли слышать о S&P 500 как о индексе, который ориентирован на информационные и инновационные технологии. На самом деле, доля данного сектора в современных реалиях невелика, на информационные технологии приходится 22% компаний, котирующихся в рамках S&P 500, однако этот показатель стал самым высоким. На втором месте с 14,1% идут финансовые компании, потом предприятия здравоохранения, промышленности, энергетики и так далее.

Читать еще:  Как вернуть перевод на карту сбербанка

Ключевые компании

S&P 500 был создан в 1997 году одной из компаний сети McGraw-Hill. До этого существовали и другие индексы, например, S&P 90. Когда S&P 500 запустили в него входило 425 промышленных корпораций, 60 энергетических и 15 железнодорожных предприятий. Финансовые компании были включены в расчет позже. Отметим, что в индекс входят только публично торгуемые корпорации. На 500 предприятий, включенных в индекс, приходится 80% капитализации фондового рынка штатов. Так что S&P 500 не зря называют индексом широкого рынка.

Ключевыми компаниями S&P 500 можно назвать такие предприятия:

  • Apple
  • Microsoft
  • Amazon
  • Facebook
  • ExxonMobil
  • Johnson & Johnson
  • Berkshire Hathaway
  • JPMorgan Chase
  • Alphabet (оно же Google)

Комитет индекса постоянно мониторит состояние рынка. Все позиции индекса не являются стабильными, состав меняется приблизительно пять десятков раз за год, в зависимости от сделок слияния или ликвидации.

Как рассчитывается индекс S&P500

Главным оценочным критерием индекса S&P 500 является капитализация. Расчет индекса происходит по рыночной капитализации компаний, которые входят в S&P 500. Соответственно, сумма капитализаций всех компаний будет равна ста процентов. Значение индекса высчитывается путем сложения рыночных цен акций компаний, которые в него входят, умноженных на процентное отношения капитализации этих предприятий.

Это означает, что компании с более высокой рыночной капитализацией будет оказывать более масштабное влияние на формирование окончательного значения индекса.

Предположим, у нас есть компания А, одна акция которой стоит 1 доллар, и всего эмитировано 1 млн акций. Имея такие данные, мы можем высчитать размер капитализации компании А (количество акций умножаем на стоимость одной акции и получает результат – 1 млн долларов). Для простоты расчетов возьмем в качестве показателя общей капитализации индекса число в 100 млн долларов. При таком положении вещей, доля компании А будет равна 1%, а ее вклад в индекс (1 умножить на 1%) – 0,01. А еще есть компания Б, у нее 10 млн акций по 50 долларов у каждой, значит ее вклад в индекс повысится до 5, ведь на ее капитализацию будет приходиться десять процентов. Такой расчет можно провести для каждой компании.

Когда цены на акции меняются, то значение индекса тоже меняется.

Особенности и отличия от других индексов

Когда речь заходит о S&P 500, часто можно услышать выражение «взвешен по капитализации». Отличительной чертой индекса называют именно такую взвешенность, поскольку S&P 500 стал первым в США индексом, построенным по вышеуказанному принципу. Мы сравниваем S&P 500 с Dow Jones Industrial Average, хотя они принципиально разные. Доу Джонс, старейший индекс американского фондового рынка, взвешен по стоимости.

Это означает, что передовую роль в формировании Доу Джонса имеет цена акции, а не количество акций. Существенно влиять на индекс в этом случае будут не крупные, а дорогие предприятия, которые, возможно, и не представляют весь сектор. Взвешенность по капитализации связана с рыночной ситуацией, она больше нравится инвесторам, хотя ее и нельзя назвать идеальной.

Попасть в индекс S&P 500 может не любая компания, которая имеет внушительные показатели работы. Чтобы быть включенным в в S&P 500, предприятие должно соответствовать нескольким критериям. Минимальная на сегодняшний день капитализация установлена на уровне 6,1 млрд долларов. Минимальный оборот акций также не должен снижаться до 250 тысяч акций в месяц (этот критерий компания-претендент на включение в американский индекс должна выдерживать на протяжении шести месяцев перед принятием решения составителями S&P 500).

Показатель дивидендной доходности

Многие компании, включенные в индекс, выплачивают своим акционерам дивиденды (под дивидендами понимается часть прибыли, полученной акционерным сообществом, передаваемая акционерам в соответствии с объемами доли каждого). Поэтому у S&P 500 имеется показатель дивидендной доходности (он отражает прибыль акционера от одной акции в годовом выражении). Доходность самого индекса представляет собой усредненное значение доходности разных компаний.

На сегодняшний момент показатель равняется 2%. У некоторых предприятий доходность выше, у других – значительно ниже, что в итоге и дало такой показатель.

Индекс S&P 500 и рыночная оценка

Инвесторы, как правило, пользуются всеми возможными инструментами для вычисления истинной цены акций компаний или всего рынка. Анализ переоцененности или недооцененности предприятия проводится при помощи коэффициента цены/прибыли. Индекс S&P 500 дает возможность оценить весь рынок сразу.

Например, аналитики, проводящие соответствующие расчеты, забили тревогу, когда коэффициент цена/прибыль превысил 30 пунктов. Такое случалось несколько раз за всю историю наблюдений, в предыдущих случаях вправду зафиксировали обвал. После заявлений экспертов в наши дни индекс S&P 500 несколько снизился.

Как инвестировать в индекс S&P 500?

Когда дело доходит до инвестирования в акции с целью получения дохода, эксперты склонны выделять две группы игроков.

Первую группу трейдеров составляют спекулянты . Они получают доход от частой перепродажи акций. Такая деятельность требует больших ресурсов, как временных, так и умственных. Спекулянтам не интересны долгосрочные прогнозы, они играют на колебаниях цен с горизонтом не более одного месяца, используя в основном технический анализ.

Долгосрочные инвесторы отличаются более глубоким знанием механизмов работы не только рынка, но и конкретных компаний. Они работают с горизонтом год и более, а в качестве основного источника дохода используют дивиденды (редко перепродают активы). Для работы с рынком, вопреки убеждению многих экспертов, необязательно быть программистом или экономистом, главное, хотеть выгодно вложить деньги, чтобы они работали.

Вложения в индексы особенно привлекательны для инвесторов-новичков, ведь выгода очевидна: существенно более низкие риски, чем в случае покупки акций конкретной компании, при этом используется всего один инструмент.

Вкладываясь в такие активы, инвестор получает в распоряжение эквивалент сразу множества акций. Соответственно, надежность такой инвестиции повышается. В случае кризисной ситуации в одной или даже нескольких компаниях, потери будут несущественными.

Вложить деньги в S&P 500 реально, и сделать это можно через отслеживающие фондовые индексы ETF. Если мы говорим о том, что индекс снизился или увеличился, то по большому счету имеет в виду, как именно изменилась цена портфеля, собранного из акций предприятий, входящих в о S&P 500.

Индекс S&P 500, если отследить его динамику, по умолчанию считается неплохим вариантом для инвестиций. Он растет, обгоняя инфляцию. Но купить акции всех пятисот компаний практически нереально, не говоря уже о том, сколько на это уйдет времени, и о том, что состав индекса периодически пересматривается. Гораздо проще приобрести активы у ETFфонда, отслеживающего индекс. У такого фонда есть акции всех компаний корзины, он представляет собой готовый портфель активов. Таким фондом для нашего индекса стал, например, SPY. Есть и другие, но этот считается самым надежным и крупным.

Котировки SPY немного ниже основного индекса ввиду поправки на затраты

Предположим вы купили актив SPY. Такой актив, к слову, называется паем. Цена этого пая будет с течением времени меняться точно так же как и сам индекс. Кроме этого, инвестор будет иметь возможность получать дивиденды.

Для определения доходности вложения в SPY, воспользуемся аналитическими отчетами. В худшие годы вложение в фонд, отслеживающий индекс, с учетом покрытия инфляции давали только около пяти процентов прибыли. Но после 2000 года эти показатели выросли и стабилизировались. Средняя доходность остановилась на уровне 11% . Прибыль сравнима с вложением в недвижимость.

Участники рынка часто пользуются фразой «Купи шпиона и живи спокойно», она характеризует вложение в отслеживающий фонд SPY.

Тут стоит отметить еще и такую особенность – SPY и другие подобные ему фонды отличаются консервативностью. Получить прибыль за два три-года иногда не получается, приходиться выжидать, пока пройдет неблагоприятный период.

А если вы хотите получить доход по-быстрому?

К сожалению, S&P 500 не очень подходит для любителей быстрого дохода. В индексе находятся самые крупные, а значит – надежные предприятия. Они имеют запас, чтобы пережить кризис, они не отреагируют существенным падением на кризис, они не закроются и не обанкротятся в ближайшее время. Вот какие преимущества дает вам вложение в S&P 500. Но, при этом, индекс никак не фиксирует доходность этих компаний. Фирмы могут быть влиятельными, крупными и малоприбыльными одновременно.

Появляется вторая проблема вложений в S&P 500 – влияние слишком многих компаний на доходность вложения. Инвесторам хочется работать только с лучшими и самыми успешными предприятиями, а S&P 500 представляет львиную долю американского рынка.

Для инвесторов решением могут стать отраслевые фонды, которые отслеживают только компании индекса определенной направленности. Например, SPDR S&P Pharmaceuticals имеет портфель из акций предприятий в сфере биотехнологий. Но вкладываясь в такой фонд, инвестор должен чувствовать рынок. Биржи отлично помнят пузырь доткомов, который лопнул в 2000 году.

Как зарабатывают на индексе sp 500?

Существует несколько стратегий работы с индексом.

1.Стратегия роста

— ETF Самый простой способ заработать на индексе – это купить ценные бумаги биржевого фонда SPDR S&P 500 ETF. Это одни из самых популярных ценных бумаг в Америке. — Фьючерсы Наиболее популярный вариант получения прибыли на фьючерсах – покупка E-Mini S&P 500 Future. Данный инструмент практически круглосуточно доступен к покупке, оплачивается только гарантийное обеспечение и дает возможность получить прибыль в несколько раз больше чем вложено инвестиций. Но есть и минусы – из-за высокого вшитого рычага, при окончании срока действия фьючерса его нужно менять на фронтальный.

2.Стратегия падения

— «Перевернутые» ETF на S&P 500 В данном случае при покупке, например, Short S&P500 ETF можно шортить индекс sp500 и осуществлять короткую продажу актива. — Фьючерсы В данном случен идет разговор о фьючерсах на короткую продажу. При работе с ценными бумагами индекса S&P 500 необходимо учитывать только рыночный риск. Каждая акция входящей в индекс компании подвергается специфическому риску.

Читать еще:  Как взять кредит с временной пропиской

АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» © 1995 — 2019

Пополните брокерский счет с банковской карты

Скачайте мобильное приложение

Политика конфиденциальности АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»

Настоящая политика конфиденциальности АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее — Политика) разработана в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 N 152-ФЗ «О персональных данных» и устанавливает правила использования АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (далее – Компания) персональной информации, получаемой от пользователей сайта www.zerich.com (далее — сайт), интернет-сервисов и мобильных приложений Компании.

Получение доступа к использованию сайта, интернет-сервисов и мобильных приложений Компании означает безоговорочное согласие Пользователя с положениями настоящей Политики и указанными в ней условиями обработки Компанией персональной информации пользователя.

Под интернет – сервисами и мобильными приложениями для целей применения настоящей политики подразумеваются любое программное обеспечение, позволяющее осуществлять электронное взаимодействие между пользователем и Компанией в процессе заключения/исполнения/расторжения соглашений на финансовом рынке, а также предоставления Компанией информации о своих услугах.

Компания собирает, обрабатывает и использует в определенных настоящей Политикой целях:

— персональную информацию пользователя, которую пользователь самостоятельно предоставляет Компании при переходе на сайт, создании учетной записи/регистрации/авторизации на сайте, в мобильном приложении Компании, в интернет — сервисах Компании, в том числе: фамилия, имя, отчество, пол, возраст, дата рождения, место рождения, адрес электронной почты, номер мобильного телефона, ссылки на профили в социальных сетях, реквизиты банковской карты;

— а также иные пользовательские данные, автоматически передаваемые Компании в процессе использования сайта, мобильного приложения, интернет-сервисов Компании: IP-адрес; версия ОС; версия веб-браузера; сведения об устройстве (тип, производитель, модель); разрешение экрана и количество цветов экрана; версия Flash; версия Silverlight; наличие программного обеспечения для блокирования рекламы, наличие Cookies, наличие JavaScript; язык ОС и Браузера; время, проведенное на сайте; действия пользователя на сайте), версия операционной системы мобильного устройства, с которого осуществляется доступ к мобильным приложениям Компании, данные об активности пользователя в сети Интернет, о посещенных пользователем страницах, дате и времени URL-переходов, файлы cookies.

Персональная информация пользователя обрабатывается Компанией в целях:

— установления и поддержания связи и документооборота с пользователем,

— регистрации пользователя на сайте Компании, управление учетной записью пользователя,

— предоставления пользователю доступа к мобильному приложению и иным сервисам Компании,

— принятия Компанией решения о приеме пользователя на обслуживании е в Компанию,

— исполнения Компанией обязательств перед пользователем по соглашениям между пользователем и Компанией,

— улучшения качества обслуживания пользователя,

— исполнение требований законодательства Российской Федерации,

— исполнения обязательств Компании перед контрагентами и государственными органами,

— технического управления мобильным приложением и интернет-сервисами Компании, улучшения их работы,

— выявления, пресечения недобросовестных действий третьих лиц, а также устранения технических сбоев или проблем безопасности;

— защиты прав Компании, клиентов Компании способами, соответствующими законодательству Российской Федерации,

— предоставление пользователю информации об услугах и продуктах Компании и ее партнеров,

— проведения маркетинговых мероприятий,

— статистических и иных исследований,

— в иных целях, предусмотренных заключенными между Компанией и пользователем соглашениями.

Компания вправе предоставлять информацию пользователей аффилированным лицам Компании и контрагентам Компании в вышеуказанных целях. При этом аффилированные лица Компании, а также контрагенты Компании должны соблюдать требования сохранения конфиденциальности обрабатываемой информации пользователей.

В целях исполнения требований законодательства Российской Федерации Компания вправе предоставлять информацию пользователей уполномоченным государственным органам на основании соответствующих письменных запросов.

Компания гарантирует, что персональная информация пользователей не разглашается, а также не предоставляется Компанией иным лицам, за исключением случаев, прямо предусмотренных в настоящей Политике.

Предоставление персональной информации пользователей третьим лицам, по основаниям, не указанным в настоящей Политике, допускается только при наличии дополнительного согласия пользователя, которое может отозвано пользователем в любое время.

Сайт, мобильное приложение, интернет-сервисы Компании не являются общедоступными источниками персональных данных.

Компания принимает все необходимые и достаточные правовые, организационные и технические меры для защиты информации, предоставляемой пользователями от неправомерного или случайного доступа, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных видов неправомерного использования и неправомерных действий третьих лиц.

Компания ограничивает доступ сотрудников Компании, ее аффилированных лиц, а также контрагентов к персональной информации пользователей, которая не является необходимой для исполнения требований законодательства Российской Федерации либо выполнения существующих обязательств перед пользователями либо достижения иных целей, указанных в настоящей Политике.

Трудовые договоры с сотрудниками Компании, а также с контрагентами Компании предусматривают меры ответственности и штрафные санкции за нарушение конфиденциальности персональной информации пользователей.

Компания рекомендует пользователям соблюдать конфиденциальность данных учетных записей, логинов, паролей для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании. Пользователь обязуется незамедлительно сообщать Компании о любом случае компрометации паролей, логинов для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании, используемых ключей электронной подписи, а также выявленного пользователем несанкционированного использования его учетной записи. Соблюдение пользователем настоящей рекомендации позволит обеспечить максимальную сохранность предоставленной Компании информации.

Компания оставляет за собой право в любое время вносить изменения в настоящую Политику.

Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения на сайте. Продолжение пользования сайтом, мобильным приложением, интернет-сервисами Компании после публикации новой редакции Политики на сайте Компании означает безусловное согласие пользователя с новой редакцией Политики.

На пользователе лежит обязанность знакомиться с текстом Политики при каждом посещении сайта, мобильного приложения или интернет-сервисов Компании.

Индекс S&P 500

Продолжим разговор про мировые фондовые индексы и рассмотрим, что представляет собой индекс S&P 500. Наверняка вы не раз слышали и читали о росте или падении этого показателя в новостях, поэтому ознакомившись с этой публикацией, в будущем сможете более грамотно толковать и использовать эту информацию. Что такое индекс S&P 500, как он рассчитывается, что показывает, как используется, что означает его рост или падение — обо всем этом в сегодняшней публикации на Финансовом гении.

Что такое индекс S&P 500?

Индекс S&P 500 — это второй по популярности биржевой индекс США после знаменитого индекса Доу Джонса. Этот фондовый индекс рассчитывается на основании стоимости простых акций 500 американских компаний с наивысшим уровнем капитализации.

Индекс S&P 500 впервые был разработан и утвержден одноименной международной рейтинговой компанией Standard & Poor`s, известной также тем, что она выставляет кредитные рейтинги наряду с двумя другими крупнейшими рейтинговыми агентствами Fitch и Moody`s. По сей день отбор компаний для включения в индекс, расчет и публикацию индекса S&P 500 осуществляет само агентство Standard & Poor`s.

В индекс S&P 500 входят акции 500 предприятий разных отраслей, представленные в следующем соотношении:

  • промышленность — 400 компаний;
  • финансы — 40 компаний;
  • коммунальная сфера — 40 компаний;
  • транспорт — 20 компаний.

Ценные бумаги всех предприятий, используемых в расчете этого показателя, торгуются на крупнейших фондовых биржах США NYSE и NASDAQ.

Расчет индекс S&P 500 осуществляется по специальной формуле, которая представляет собой средневзвешенное по уровню свободной капитализации (доле акций, находящейся в свободном обращении). Некоторые аналитики считают индекс S&P 500 более точным, чем индекс Доу Джонса, но в любом случае эти индексы часто анализируются в совокупности, что дает возможность получить более достоверную картину ситуации на рынке.

Помимо общего индекса S&P 500 существуют его вариации для компаний с низким и средним уровнем капитализации, а также всех компаний в совокупности, кроме того, отдельно рассчитывается индекс S&P по разным отраслям промышленности.

Индекс S&P 500: график и динамика

Рассмотрим это показатель в динамике. Перед вами график индекса S&P за весь период его существования:

Если сравнить динамику индексов S&P и Dow Jones, то вы увидите, что она практически идентичная. Просто индекс Доу Джонса существует намного дольше, поэтому успел «набрать» уже гораздо большее значение. График индекса S&P так же постоянно растет в долгосрочной перспективе и падает в те же кризисные моменты американской экономики. Наиболее активный рост зафиксирован с 80-х годов прошлого столетия, затем были два отката в 2002 и 2009 годах, и сейчас показатель снова устремился вверх.

На сегодняшний день значение индекса S&P находится у своих максимальных уровней и превышает 2000. Абсолютный максимум был достигнут буквально в этом месяце и, возможно, скоро будет преодолен вновь. Последнее существенное падение наблюдалось в 2009 году, когда начался мировой финансовый кризис — тогда значение индекса S&P опускалось ниже 1000.

Что означает индекс S&P 500?

Фактически индекс S&P 500 можно рассматривать как индикатор роста капитализации американской экономики. Чем большее значение он имеет, тем выше средняя цена акций американских капиталоемких компаний, значит, тем больше они пользуются спросом, тем больший интерес проявляют к ним инвесторы, тем лучше инвестиционный климат в стране, тем больше предпосылок для экономического роста.

Таким образом, исходя из графика и динамики S&P 500, можно говорить, что за последние 5 лет капитализация экономики США выросла более, чем в 2 раза.

Индекс S&P 500 также является очень популярным биржевым активом — при помощи фьючерсов им активно торгуют трейдеры всего мира. Основные торги проходят на товарной бирже в Чикаго. Также существует специальный биржевой инвестиционный фонд SPDR S&P 500, торгующийся на Нью-Йоркской бирже, который показывает одну из наивысших степеней ликвидности среди мировых инструментов фондового рынка.

Теперь вы имеете некоторое представление о том, что такое индекс S&P 500 и сможете более грамотно толковать финансовые и экономические новости, в которых он будет фигурировать.

Оставайтесь в числе постоянных читателей на Финансовом гении и повышайте свою финансовую грамотность. До встречи в новых публикациях!

Вся правда об S&P 500: Для чего он нужен и как на нем заработать?

Многие из вас знают про рынок США. Однако, что в данном случае означает слово «рынок»?

Как правило, под этим подразумевается американский фондовый рынок. Ключевыми его индикаторами являются фондовые индексы. Самый старый из ключевых индикаторов — Dow Jones Industrial Average, впервые рассчитанный в 1896 году. Однако наиболее распространенным на сегодняшний день является S&P 500. Давайте посмотрим на этот индикатор поподробнее.

Читать еще:  Что такое онлайн займы

Индекс широкого рынка

Индекс S&P был запущен в марте 1957 года. Первоначально в него входило 425 промышленных, 15 железнодорожных и 60 энергетических акций. В 1970-х гг. туда включили финансовые бумаги.

Как легко понять из названия, S&P 500 состоит из 500 крупнейших публично торгуемых корпораций США. Кажется, что и не так много по сравнению с около 5 тыс. акций, обращающихся на американском рынке. Однако эти 500 предприятий формируют около 80% совокупной капитализации фондового рынка США.

Ключевые компоненты индекса — Apple, Microsoft, Amazon.com, Facebook, ExxonMobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase и Alphabet (материнская компания Google).

Топ-10 бумаг S&P 500 (данные на 28.04.17)

Источник: us.spindices.com

В отличие от Dow Jones, который взвешен по цене и зависит от динамики акций с наиболее высокими котировками, S&P 500 является взвешенным по капитализации. Как результат, на S&P 500 зависит от компаний с наибольшей капитализацией, то есть лучше отражает структуру фондового рынка США.

Критерии отбора в индекс — минимум $6,1 млрд рыночной капитализации, минимальный торговый оборот в день за прошедшие 6 месяцев в 250 тыс. бумаг. Критерии и компоненты S&P 500 периодически пересматриваются. Из-за наличия индексных фондов ребалансировка бенчмарка может подогреть котировки включаемых бумаг и привести к просадке в исключаемых.

А вот разбивка по секторам (данные на 28.04.17)

Компании S&P 500 являются преимущественно ориентированными на внешние рынки. По данным исследовательской организации FactSet, около 30% выручки в рамках S&P 500 формируются на «зарубежных» рынках. Особенно выделяются в этом плане сектор информационных технологий, а также производители сырья. Читайте также «Рынок акций США: Разнообразие секторов во всей красе».

О дивидендах

Сейчас дивдоходность S&P 500 составляет около 2%. Но есть в индексе и более «солидные» с этой точки зрения компании.

Для увеличения кликните на график (данные на 23.05.17)

Бенчмарк для сравнительной оценки

Ключевым в этом плане является показатель P/E — соотношение капитализации и совокупной прибыли S&P 500. Также важна его форвардная версия — с учетом прогноза по прибыли. Shiller P/E (P/E, базирующийся на средней скорректированной на инфляцию прибыли за 10 лет) позволяет сглаживать циклические колебания доходов.

Смотрим:

На исторические уровни, то есть насколько индекс выше средних значений на долгосрочных отрезках.

Динамика форвардного P/E S&P 500 (данные на 19.05.17)

— В сравнении с другими индексами, включая зарубежные.

Для увеличения кликните на график (данные на 31.03.17)

— Насколько различные сектора или отдельные американские акции опережают широкий рынок, или отстают от него.

Разбивка P/E S&P 500 по секторам (данные на 19.05.17)

Исходя из представленных данных, сейчас момент фондовый рынок США явно высоковат. Сказались сверхнизкие процентные ставки мировых ЦБ. Надо понимать, что речь идет о бенчмарке, отдельные акции могут давать гораздо более интересные результаты в плане «недооценки/переоценки».

Важный момент — сравнительная оценка не позволяет выбрать грамотный момент для входа в позицию или выхода из нее. В плане рынка в целом, отклонения могут длиться годами, что мы сейчас и наблюдаем. Это скорее дополнение к другим методам, необходима оценка стадии бизнес-цикла, анализ потенциальных рисков и катализаторов, а также технический анализ в плане определения конкретных точек входа/выхода из позиции.

Как заработать вместе с S&P 500?

На росте

Великий Баффет рассказывал о следующих инструкциях для своей жены: «Вложи 10% средств и краткосрочные гособлигации, а 90% — в индексный фонд с низкими издержками». Таким фондом может стать ETF, бумаги подобных структур активно торгуются на рынке США и довольно похожи на акции. Подробнее см. специальный обзор «Вся правда об ETF на рынке США».

Наиболее простой вариант в данном случае — покупка бумаг SPDR S&P 500 ETF (тикер: SPY). Это биржевой фонд, который инвестирует в акции компаний, составляющих S&P 500, и неплохо повторяет динамику индекса. SPY являются наиболее торгуемыми ETF на рынке США. Ultra S&P500 ETF (тикер: SSO) — более рискованный вариант — позволяет вложиться в индекс S&P 500 с «двойным» плечом. Если индекс прибавляет 1% — фонд стремится показать рост на 2%.

Для увеличения кликните на график

— Фьючерсы

Также возможна покупка фьючерсов на S&P 500 — это биржевые инструменты, производные от индекса. Ставка на рост широкого рынка, позволяющая заработать с плечом. Наиболее распространенный вариант: E-Mini S&P 500 Future.

Преимущества: торгуются практически круглосуточно, позволяют заработать в несколько раз больше базового актива, не требуют платы за маржинальное кредитование (вносится лишь гарантийное обеспечение).

Недостатки: более высокие риски из-за торговли с серьезным вшитым рычагом, при истечении срока действия фьючерса его приходится менять на следующий (фронтальный) — при работе с ETF такого не требуется.

На падении

— «Перевернутые» ETF на S&P 500

Покупка таких ETF обозначает короткую продажу базового актива. Как вариант, Short S&P500 ETF (тикер: SH), позволяющий шортить индекс S&P 500. UltraShort S&P500 ETF (тикер: SDS) — более рискованный вариант — позволяет шортить индекс S&P 500 с «двойным» плечом. Если индекс падает на 1% — фонд стремится показать рост на 2%.

Для увеличения кликните на график

— Фьючерсы

На этот раз короткие продажи. Преимущества и недостатки такого подхода уже были обозначены выше.

Маленький нюанс. Отметим, что операции с инструментами на S&P 500 подвержены лишь рыночному риску. Отдельные акции помимо этого характеризуются специфическими рисками.

Как результат, в случае бумаг с высокой бетой (показывает, насколько американская акция опережает динамику S&P 500 в ту или иную сторону) возможны более интересные результаты, чем у безрычаговых ETF на широкий рынок. Выше риски — выше доходность. Но тут и поле для анализа шире, ведь эмитентов много.

В общем, удачного вам трейдинга! Следите за рекомендациями и обзорами на БКС Экспресс! Об актуальных продуктах ФГ БКС вы можете узнать на сайте broker.ru

Оксана Холоденко,
эксперт по международным рынкам БКС Экспресс

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Лидеры и аутсайдеры российского рынка

Выбираем лидеров в каждом секторе на 2020

Валютный рынок. Итоги года и прогноз на 2020

Итоги года — рынок США. Эра дешевых денег так и не закончилась

Прогнозы аналитиков по рынку США на 2020

Что ожидать от рынка нефти в 2020

Какие компании могут заплатить самые высокие дивиденды в 2020

Влияние ИИС на российский фондовый рынок

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector