Инвестиции в вино: способ заработать или дорогое хобби? - Новости банков
Инвестиции

Инвестиции в вино: способ заработать или дорогое хобби?

Для многих инвестиции в вино всё ещё кажутся развлечением для богачей, а не серьёзным способом заработка. Но в 2023 году рынок коллекционного вина побил все рекорды доходности, став альтернативой привычным финансовым инструментам. Давайте разберёмся, сколько можно заработать на редком Бордо, как рискуют винные инвесторы и почему этот рынок больше, чем просто роскошь.

Как инвестировать в вино? Фото: freepik.com

Редкость и качество — главные причины, почему коллекционные вина растут в цене. Урожайный год, идеальный климат и талант винодела превращают бутылку в настоящий актив, цена которого вырастет в десятки раз за несколько лет. Например, вина Château Margaux 1982 года подорожали на 43,26% всего за год, по данным Wine-searcher.

Как устроен рынок?  

Для инвестиций подходят вина с потенциалом выдержки, высоко оценённые критиками. Такие вина выпускают небольшими партиями и их ценят за репутацию, технологию производства и происхождение.

Основные показатели качества и инвестиционной привлекательности:

  1. Рейтинги критиков — Роберта Паркера, Джеймса Саклинга, гиды вроде Gambero Rosso.
  2. Индексы Liv-ex — например, Liv-ex 50 (вина топовых шато Бордо) или Liv-ex 1000 (включает лучшие вина мира).

Инвестирование происходит в юниты — ящики из 12 бутылок вина объёмом 0,75 литров. Средняя стоимость такого юнита — около 15 000 долларов, хотя более молодые вина стоят около 3 000 долларов за ящик. Учтите и траты на хранение: вина требуют специализированных складов (которых пока нет в России) с контролем температуры и влажности. Это сохраняет качество напитка и статус duty-free, упрощая сделки между владельцами.

Основные способы инвестирования в вино  

Рынок также подкрепляет статистика Knight Frank: за последние 10 лет цены на изысканные вина выросли на 149%. Это делает их одним из самых стабильных активов из предметов роскоши, который опережает многие традиционные варианты.

Покупка отдельных бутылок и коллекций 

Самый очевидный способ — приобрести редкое вино. Ключевые регионы для таких вложений: Бордо, Бургундия, Тоскана. На биржах, таких как Liv-ex,  есть 100 самых востребованных марок, включая легендарные Château Lafite Rothschild и Domaine de la Romanée-Conti.

Для самых рискованных предлагаем рассмотреть вариант аукционов. Крупнейшие аукционные дома, такие как Sotheby's, Christie's, Bonhams и Artcurial, предлагают коллекционное вино для инвесторов. Участие в торгах возможно как офлайн, так и онлайн. Российские аукционные агентства также помогают выйти на этот рынок.

Пример из практики: одну из самых дорогих бутылок в мире, Chateau d'Yquem 1811 года, продали за 117 000 долларов. Покупатель планировал выпить её на свой юбилей, что подтверждает ещё один важный фактор: вино не храниться вечно, а значит, рано или поздно его придётся либо продать, либо выпить.

Акции винодельческих компаний 

Инвестировать в сам напиток, а можно и в бизнес, связанный с его производством. На российском рынке стоит обратить внимание на такие компании, как Beluga и «Абрау-Дюрсо».

На фондовом рынке есть компании, которые специализируются на производстве и продаже вин. Например, итальянская Campari Group или французский винный гигант LVMH.

Винные фонды и биржи  

Для тех, кто не хочет заниматься вином напрямую, фонды формируют и управляют портфелем из коллекционных вин, а инвесторы получают часть прибыли. Такие фонды, как Wine Growth Fund и The Wine Investment Fund, предлагают инвестировать в портфели коллекционного вина. Однако порог входа в такие фонды высок, а значит и недоступен для мелких инвесторов.

На специализированных биржах, таких как London International Vintners Exchange (Liv-ex) и Berry Bros & Rudd, сделки проходят через винных брокеров.

Винные фьючерсы 

Особый тип фьючерсов, называемый En Primeur, позволяет покупать вино до его разлива в бутылки. Оплата производится сразу, а вино поставляется через два года. Для российских инвесторов доступен сервис SimpleWine. Это рискованный, но потенциально высокодоходный способ инвестирования.

Если же вы совсем не понимаете, с чего начать инвестировать, то первые шаги делайте через приложение Vindome. Платформа предлагает два сценария: самостоятельный выбор вина или покупка готовых коллекций с прогнозом окупаемости.

Что влияет на стоимость вина  

Цены на вино со временем растут, однако это не всегда связано с улучшением его качества. Например, бутылка Chateau d'Yquem 1937 года стоит почти в 10 раз дороже, чем урожай 2017 года. Но эта зависимость не всегда линейна: Petrus 1948 и 2019 годов стоят примерно одинаково (около 4 000 евро).

Среди факторов, влияющих на цены:

  1. Оценки критиков. Роберт Паркер, высоко оценивший урожай Bordeaux 1982 года, сделал его легендарным, хотя 1983 год имел даже лучшие дегустационные характеристики, но стоил в два раза дешевле.
  2. Маркетинг. С недавнего времени популярностью пользуются так называемые comet vintages — вина, урожай которых был собран в 1811 году, когда пролетела «Великая комета». Это скорее маркетинговый приём, чем объективный показатель качества.
  3. Экономика. Вино часто становится защитным активом в условиях инфляции. Однако экономические потрясения, такие как пандемия или банковские кризисы, могут временно снижать интерес к этому рынку.
  4. Рынок и спрос. Ограниченное количество бутылок и растущий интерес к коллекционным винам делают этот рынок конкурентным. Чем меньше тираж, тем выше шанс значительного роста цены.

Если же у вас есть возможность покупать коллекционные вина, то для успешных вложений важно учитывать:

  • возраст: старые вина ценятся выше;
  • редкость: ограниченные выпуски быстро растут в цене;
  • урожайный год: вина удачных годов стоят дороже.

Фавориты среди регионов: Бордо, Бургундия, Тоскана, Шампань. Среди марок, например, Château Margaux или Dom Pérignon.

Риски винного инвестирования 

в вино выглядят привлекательно, но их нельзя назвать безоблачными. Первое, с чем вы можете столкнуться, это отсутствие знаний винной сферы.

Инвестиции в вино требуют глубокого понимания рынка, оценки качества урожая, анализа ценовых индексов и понимания макроэкономических факторов. Кроме экономической базы, нужны знания и экспертиза, чтобы определить потенциал вина. Как показывает практика, лишь 4% вин подходят для инвестиций. Остальное же со временем превратится, в лучшем случае, в уксус.

Второе, это, к сожалению, низкая ликвидность и динамика цен. Цены на вино зависят не только от качества, но и от оценок критиков, маркетинговых стратегий и мировых экономических факторов. Как на любые другие инвестиции, на вино влияет инфляция и банковские кризисы. Также учитывайте, что быстро продать бутылку вина по желаемой цене практически невозможно. Поиск покупателя занимает много времени, а чем дольше вы храните вино, тем оно дороже.

Третье — высокий порог входа. Суммы начинаются от нескольких тысяч долларов. Даже покупка акций винодельческих компаний или участие в фондах требует значительных вложений.  А что уж говорить, о том, что нужны финансы на обустройство погреба и дорогие термоэлектрические винные шкафы.

Самое главное ограничение: в России перепродажа вина без лицензии запрещена. То есть в магазине купить вино вы можете, а вот уже продать — нет.

Российские реалии  

Российским инвесторам сегодня доступны несколько вариантов вложений в вино, однако у большинства есть ограничения. Покупка винных фьючерсов (en primeur) — это относительно недорогой способ покупки топовых вин в личную коллекцию. Тем не менее перепродажа таких вин невозможна из-за наших законов, а затраты на пошлины, налоги и доставку из-за санкций делают этот способ нерентабельным для прибыли.

Интересный факт: все марки вин, которые поставляют в Россию, исключаются из коллекционных списков, так как в России нет специализированных складов для хранения. То есть подтвердить правильное хранение документами невозможно — а значит и быть уверенным в качестве вина, тоже.

Ещё одним вариантом являются винные инвестиционные фонды, но и они доступны с оговоркой. Участникам нужно пройти строгую процедуру верификации (KYC) и подтвердить источник дохода. Порог входа в надежные фонды часто начинается с крупных сумм — от 500 000 евро. Более доступная альтернатива — покупка акций российских винодельческих компаний, таких как Novabev Group и «Абрау-Дюрсо». Это простой и легальный способ инвестиций, хотя доходность этих бумаг остаётся невысокой.

Будущее российского винного инвестирования — это появление местных вин высокого уровня, вторичного рынка и складов для хранения. Эксперты считают, что лучшие перспективы для создания таких вин имеет Краснодарский край, однако для этого процесса нужно минимум 10–30 лет. Тем не менее, уже сейчас на рынке происходят значимые изменения.

Недавний аукцион, где бутылка российского вина «Красностоп Золотовский» 2012 года была продана за рекордные 750 000 рублей, стал первым шагом к формированию коллекционного сегмента. Это доказывает, что отечественные вина начинают привлекать внимание инвесторов и коллекционеров, что в долгосрочной перспективе повысит привлекательность российского виноделия и откроет новые возможности для рынка.

По материалам

Нажмите, чтобы оценить статью!
[Общий: 0 Средний: 0]

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Кнопка «Наверх»