Когда инвесторы слышат про краудлендинг и про возможность получать пассивный доход от этого инструмента, то первым делом начинают думать о высоком уровне риска. Где гарантия того, что вложенные средства не превратятся в пустоту? Пожалуй, этот вопрос в разных интерпретациях задают все начинающие инвесторы краудлендинга. В этом материале я расскажу, как с помощью скорринга краудлендинговая компания может снизить риски потери капитала инвесторами.
Краудлендинг, как и любой инструмент для инвестиций, имеет риски. Если взять среднее значение по рынку, то уровень дефолтности, по различным оценкам, не превышает 2-3%. Однако на нашей платформе этот показатель равен 0%. Как следствие, риски тоже сводятся к этому значению.
Достичь этого значения нам позволяет комплекс мер, и, в первую очередь, это качественная система оценки заёмщика, то есть скоринг. Мы используем двухэтапную проверку: автоматизированный скоринг и ручная проверка андеррайтером. Анализ данных позволяет формулировать гипотезу о возможности заёмщика обслуживать долг, по результатам которой заёмщику в лице компании присваивается индивидуальная оценка риска, которая влияет на решение о возможности размещения проекта на платформе.
В зависимости от той или иной краудлендинговой платформы подход к оценке разнится, так же как и количество параметров, которые принимаются в анализ. Мы оцениваем благонадёжность заёмщика, его деловую репутацию, платёжеспобность, кредитную нагрузку, в целом около 100 параметров, которые позволяют спрогнозировать дальнейшую кредитоспособность бизнеса на период финансирования.
У компаний есть два пути при построении скоринговой системы: купить готовое решение или разработать собственное. Приобретая готовый продукт, нужно понимать, что он будет стандартным, неадаптированным под текущий бизнес и поэтому риск «ошибок» выше, как и с точки зрения перспектив, так и платежеспособности. В качестве плюса готового продукта можно назвать стоимость, которая в разы ниже собственной разработки. При этом «личная» система как раз подразумевает индивидуальный подход к оценке с учётом всех нюансов. Безусловно, собственная разработка в разы дороже, но и качество оценки в разы выше, поэтому мы выбрали её, а не готовое решение.
Итак, на что смотрит краудленлинг и какие инструменты использует, когда проводит оценку компании, которая хочет разместить свой проект на платформе и стать заёмщиком:
- Срок ведения бизнеса. К сожалению, зачастую срок становится стоп-фактором для положительного решения. Повышенный риск стартапа заключается в невозможности оценить его финансово-хозяйственную деятельность в прошлом периоде и, как следствие, отсутствию возможности прогнозировать дальнейшую деятельность молодой компании, а это значит повышается риск невыплаты вовремя процентного дохода инвесторам. Как правило, в этом случае платформа предложит клиенту обратиться с заявкой на получение финансирования после определенного периода.
- Юридический статус и сегмент. Компанию анализируют и на предмет того, является ли она резидентом или нет. Кроме того, оценивается и сегмент экономики, в котором работает компания. В зависимости от платформы могут быть разные «предпочтения», однако, например, в 100% случаях отказы получают компании, деятельность которых запрещена или не легализована в России: казино, криптовалютные проекты.
- Наличие полного пакета документов и «чистота» бухгалтерского учёта. При малейшем подозрении, что организация использует серые схемы, она получает отказ.
- Анализ финансовой отчётности по комплексу показателей. Кроме того, внимание уделяется и стратегии развития на предмет ее объективности и возможности реализации.
- Контроль репутации руководителей, собственников и контрагентов.
- Интервьюирование заёмщика в лице его руководителя. С заёмщиком обязательно проводится видео-беседа, на которой проводится полная верификация участника сделки и где проговариваются все вопросы по бизнесу.
- Анализ данных, запрашиваемых в сторонних источниках, например, в Бюро Кредитных Историй, ФНС РФ, Пенсионном Фонде.
- Оценка истории сотрудничества в прошлом. Если возможный заёмщик когда-то являлся клиентом инвестиционной платформы и успешно закрыл прежний долг, его шансы на новый кредит возрастают.
В среднем процесс оценки компании на нашей платформе занимает порядка 1-3 рабочих дней от момента подачи заявки до получения ответа при условии предоставления полного и корректного пакета документа. Не смотря на тщательную проверку заёмщика, шанс получить ссуду на развитие у перспективного молодого бизнеса выше, чем в банке.
Приведу пример, предприниматель обратился в банк с целью получения кредита на пополнение оборотных средств, однако ему были поставлены достаточно жесткие условия: перевод 80% полученных средств от контрагентов к ним на счёт. Кроме того, требовалось страхование жизни и здоровья руководителя бизнеса. Только при выполнении этих условий банк был готов одобрить кредит. Сложность заключалась в том, что платежи проводились через другую финансовую организацию уже на протяжении долгого времени и многочисленные контрагенты привыкли оплачивать услуги по устоявшимся реквизитам, что создавало риск путаницы и потери части полученных средств. В результате предприниматель решил обратиться на краудлендинговую платформу и получил финансирование на развитие своего бизнеса без дополнительных требований и оплат за иные услуги.
Качественный скоринг — это кит, на котором стоит краудлендинг, поэтому платформы, которые имеют планы на развитие на перспективу 5-10 лет, строят собственные скоринговые системы, позволяющие снизить дефолты до возможного минимума.
При этом современные реалии показывают, что уже недостаточно оценивать бизнес по «стандартному пакету документов», поэтому на первый план выходит всесторонняя оценка различных показателей, которые в совокупности помогут принять максимально обоснованное решение.