Налоги с доходов по облигациям для физических лиц

Инвесторы, которые получают доход от ценных бумаг, должны платить налоги. Минимальная ставка – 13%. НДФЛ с облигаций удерживают при погашении и продаже, если стоимость выше, чем при покупке, выплате купонного дохода, на курсовой разнице. Это касается всех облигаций: корпоративных, ОФЗ, замещающих. Расскажем, как рассчитывается налог на облигации для физических лиц, какие есть льготы.

С каких доходов нужно платить налог по облигациям

Облагается налогом прибыль, которую инвестор получает:

• В момент выплаты купонов. Налог на купонный доход от облигаций для физических лиц начисляют и по корпоративным, и по государственным бумагам.
• При продаже. Здесь прибылью держателя считается разница между стоимостью покупки и продажи. Налог нужно платить только в том случае, если облигация продаётся по более высокой цене. Если цена продажи ниже, то и дохода у инвестора нет.
• С курсовой разницы. При продаже облигации в валюте текущий курс может оказаться выше, чем в момент покупки. Инвестор платит подоходный налог с разницы между этими курсами.
• При погашении. НДФЛ при погашении облигаций платят, если они покупаются с ценой ниже номинала и инвестор получает 100% номинала. С этой разницы удерживается подоходный налог.

Налогообложение облигаций федерального займа и корпоративных аналогично тому, как удерживаются налоги с других доходов, полученных по банковским вкладам, акциям и др.

Налогообложение ОФЗ

До 2021 года инвесторов не обязывали платить налог с купонов по облигациям. Это повышало доходность таких ценных бумаг и делало их более привлекательными для вложений. Сейчас НДФЛ удерживается при выплате купонов по всем облигациям вне зависимости от статуса эмитента.

С 2022 года применяются общие правила налогообложения, уже в 2023 держатели ОФЗ начали перечислять НДФЛ в бюджет. Брокеры удерживали его по минимальной ставке при недостижении лимита. Только по итогам года налоговая служба суммировала все доходы налогоплательщика и определяла, превысил ли он пороговые значения прогрессивной шкалы налогообложения. Если обнаружено превышение, ФНС доначисляла НДФЛ.

Налоги с ОФЗ для физических лиц можно снизить, если использовать ИИС – индивидуальный инвестиционный счёт. Для уменьшения НДФЛ нужно соблюсти ряд условий: предельный размер взноса, срок владения, количество счетов, наличие белого дохода.

НДФЛ с муниципальных облигаций

Муниципальными называют облигации, которые выпускают города, регионы, республики, области. Это разновидность государственных долговых бумаг, но обеспеченных муниципальным имуществом. Количество сделок по ним намного меньше, чем по ОФЗ, доходность может быть выше на 1–2%, есть купонные выплаты.

По таким облигациям до 2021 года тоже действовала льгота – не нужно было платить подоходный налог. Сейчас применяются общие правила налогообложения: резиденты платят 13 или 15% с дохода, нерезиденты – 30%.

Налоги на доход с облигаций компаний

Удерживают НДФЛ и с корпоративных облигаций, которые выпускают компании-юрлица. Раньше при расчёте налога учитывали ставки купонов – до 2021 года НДФЛ не платили, если ставка не превышала 11%. Сейчас действуют общие правила: доход резидентов облагается НДФЛ по ставке 13%, если его сумма не более 2,4 млн руб., и 15% с разницы между 2,4 млн руб. и фактическим доходом.

Удерживают налоги не только с купонного дохода, но и с других вариантов прибыли инвестора, например, с разницы между ценой покупки и продажи. Не имеет значения, кем выпущены облигации, в каком году, какая ставка купона действует – обязанность уплаты НДФЛ возникает в момент получения дохода.

Налогообложение еврооблигаций

Еврооблигации (евробонды) – государственные или корпоративные ценные бумаги в валюте, отличной от российского рубля. Могут быть эмитированы в евро, долларах, китайских юанях, японских иенах и другой валюте, но доход инвестор может получать в рублях по текущему курсу.

Под удержание НДФЛ подпадают несколько видов дохода инвестора:

• купонные выплаты;
• курсовая разница;
• разница между ценой покупки и продажи.

Налоги рассчитываются по стандартным ставкам: 13, 15 или 30%.

Инвестор должен самостоятельно заплатить НДФЛ, если работает через зарубежных брокеров. Они не могут быть налоговыми агентами в РФ и не занимаются перечислением подоходного налога.

Как рассчитывается налог

Налогообложение купонного дохода по облигациям для физических лиц и других видов дохода от инвестиций в долговые ценные бумаги изменилось с 2025 года (Закон № 176-ФЗ). Двухступенчатая система для резидентов сохраняется:

• если суммарный доход, подлежащий налогообложению, до 2,4 млн руб., ставка – 13%;
• с превышения этой суммы НДФЛ удерживают по ставке 15%.

С 1 января 2025 года снизилась база налогообложения, с которой удерживается налог. Теперь лимит, выше которого используется ставка 15%, составит 2,4 млн руб. вместо 5 млн руб.

При расчёте налоговой ставки каждый налоговый агент использует тот лимит, который инвестор получил у него. Они не видят, когда налогоплательщик достигает лимита в 2,4 млн руб., если сумма дохода от каждого налогового агента ниже. Поэтому в большинстве случаев владельцам облигаций НДФЛ начисляется по ставке 13%.

Все сведения передаются в ФНС, которая и определяет итоговый размер купонной и другой доходности от государственных и корпоративных облигаций. Если суммарно прибыль инвестора будет более 2,4 млн руб., с разницы доначислят налог по ставке 15%.

Платят НДФЛ по двухступенчатой шкале только с некоторых видов дохода:

• депозиты в банках;
• процентный доход по акциям и облигациям – дивиденды и купоны;
• операции с паями;
• операции с цифровыми активами;
• доходы по договорам страхования, дарения, купли-продажи имущества;
• получение разницы между ценой покупки и продажи ценных бумаг, фьючерсов, опционов.

Для резидентов ставка составляет 13%. К такой категории налогоплательщиков относятся физлица, которые прожили на территории РФ минимум 183 дня за год (не календарный, а 12 месяцев до момента, когда была получена прибыль). Гражданство резидента может быть любым. Если физлицо прожило меньший срок на территории страны, его относят к налоговому нерезиденту и применяют ставку 30%.

Налог с купонов по облигациям рассчитывают по формуле: доход × ставка НДФЛ.

Пример расчёта налога для резидента, чей доход не превысил 2,4 млн руб. в год:

• за год на инвестициях, куда входит и доход от облигаций, получено 1,8 млн руб.;
• доход с купонов и продажи ценных бумаг × 13%: 1800000 × 13% = 234 тыс. руб.

Как платят налоги инвесторы, чей доход выше 2,4 млн руб.:

• доход физического лица с инвестиций составил 3,8 млн руб. за год;
• с 2,4 млн руб. нужно заплатить налоги в сумме 2400000 × 13% = 312 тыс. руб.;
• сумма превышения составляет 3800000 – 2400000 = 1,4 млн руб.;
• с превышения лимита удержат 15%: 1400000 × 15% = 210 тыс. руб.;
• если нет налоговых льгот, налог с облигаций и других ценных бумаг составит 312000 + 210000 = 522 тыс. руб.

Процедура удержания налога по иностранным и еврооблигациям отличается. Например, если получена положительная курсовая разница при продаже:

• при покупке облигации её цена составляет 1500 евро, курс – 102 руб. за 1 евро, фактическая стоимость бонда – 153 тыс. руб.;
• при продаже облигации за ту же стоимость курс выше – 110 руб. за 1 евро, цена в рублях составит уже 165 тыс. руб.;
• разница между ценой покупки и продажи, с которой нужно заплатить НДФЛ, составит 165000 – 153000 = 12 тыс. руб.;
• налогоплательщик обязан заплатить НДФЛ: 12000 × 13% = 1560 руб.

Что важно знать, чтобы правильно рассчитать налоги:

• Срок владения ценными бумагами не важен, если речь не о льготах. Учитывается только момент, когда вы получаете прибыль – дата выплаты купона, получение разницы с цены покупки и продажи, когда инвестор продаёт ценные бумаги, курсовой разницы при продаже бондов иностранных эмитентов, еврооблигаций. Если в течение периода владения цена растёт, но инвестор не продаёт её и не получает прибыли, платить НДФЛ не нужно.
• Учитывайте накопленный купонный доход – НКД. Если инвестор купил облигацию, она входит в расходы, продал – в доходы.
• Пятиступенчатая шкала, как для подоходного налога от основной работы, к ценным бумагам не применяется. Но и доход, когда вы покупаете или продаёте облигацию, получаете купоны, не повлияет на ставку НДФЛ для отчислений из зарплаты.

Нужно самостоятельно рассчитать налог и уплатить его в Федеральную налоговую службу, когда инвесторы получают его от ценных бумаг в иностранной валюте.

Доходом резидентов по рублёвым облигациям занимаются налоговые агенты, например, брокеры, через которых инвестируют физлица. Они ведут налоговый учёт, определяют суммы НДФЛ согласно правилам налогообложения и перечисляют средства в бюджет: удерживают часть денег из дохода клиента.

Налоговые льготы с доходов по облигациям

При уплате налогов можно сэкономить. Государство поощряет инвесторов и предлагает им ряд льгот при налогообложении дохода. Основная называется трёхлетней льготой за долгосрочное владение (ЛДВ). Регулируется п. 1 ст. 219.1 НК РФ.

Предоставляется на таких условиях:

• инвесторы покупают облигации только отечественных компаний или эмитентов из стран ЕАЭС;
• не действует, если облигации продаются с брокерского счёта, но ранее были учтены на ИИС;
• подходит только для налоговых резидентов России.

Если вы подпадаете под эту льготу, ваш налоговый агент не удержит налог, а зачислит доход в полном объёме.

Ещё одна льгота распространяется на акции и облигации эмитентов высокотехнологичного сектора. Не будет удержан налог, если соблюдены такие условия:

• срок владения – от 12 месяцев и более (с 2028 года срок увеличат до 5 лет);
• активы обращаются на рынке ценных бумаг, инвестор купил их после того, как они включены в реестр;
• продажа также должна быть осуществлена до момента исключения из реестра;
• вместе с ценными бумагами, по которым используете пятилетнюю льготу, ограничение составит 50 млн руб. в год.

Уменьшить налоговые обязательства можно и по облигациям в иностранной валюте. До 2022 года владельцы российских евробондов с купонов и при купле-продаже стандартно платили 13% с дохода и могли получить вычет при сроке владения от 3 лет.

По еврооблигациям Минфина отменена валютная переоценка. Это значит, что не нужно платить НДФЛ с дохода, полученного при погашении или продаже и образующегося за счёт колебаний курса рубля. Льгота не действует, если облигации и покупаются, и продаются в российских рублях, но применяется, если продавец получает валюту, хотя покупатель рассчитывается в рублях.

Также существует льгота за владение ценными бумагами в течение 5 лет и более. Регулируется п. 17.2 ст. 217 НК РФ и распространяется только на налоговых резидентов, которые 5 лет и больше владеют некоторыми типами акций и долями участия в уставных капиталах отечественных компаний. Такая льгота к паям и облигациям не применяется.

Налоговый вычет по облигациям на ИИС

ИИС – индивидуальные инвестиционные счета. Их открывают у брокеров для получения налоговых льгот. Через такие счета можно купить акции, облигации, валюту и прочие финансовые инструменты. Основная особенность ИИС – возможность вернуть часть вложенных денег с помощью льгот от государства, которые называют налоговыми вычетами.

Объём льготы зависит от того, когда был открыт счёт:

• до 2024 года – можно получить вычеты или на взносы, или на доходы инвестора;
• после 2024 – вычеты положены и на взносы на счёт, и на доходы.

Как работает льгота при приобретении ценных бумаг и получении доходов по ним:

• ИИС−1. Этот счёт может быть только один, его нельзя совмещать с ИИС второго и третьего типов. По нему владелец может вернуть 13 или 15% от суммы пополнения, но с налоговой базы не более 400 тыс. руб., то есть 52 или 60 тыс. руб. в год.
• ИИС−2. По такому счёту владельца освобождают от подоходного налога на доходы, полученные по операциям с ценными бумагами (исключение – начисление дивидендов по акциям).
• ИИС−3. Новый тип счёта, доступный с 2024 года. Теперь можно открывать только его, но прежние остаются действительными. По нему получают вычет и с доходов, и с сумм пополнения. Всего одному инвестору доступно до трёх таких счетов. Основное отличие – срок владения активами должен составлять минимум 5 лет для получения льготы, со временем он достигнет 10 лет. С пополнений получают возврат с базы до 400 тыс. руб. Например, если используется стандартная ставка 13%, владелец сможет вернуть до 52 тыс. руб. К этому счёту не применяется льгота за долгосрочное владение – нужно выбрать что-то одно, и если выбираете ЛДВ, активы нужно переводить на обычный брокерский счёт.

Максимально по инвестиционным счетам третьего типа владельцы могут получить за год в виде вычета до 88 тыс. руб. благодаря введению 5-ступенчатой шкалы с повышенными ставками НДФЛ.

Что ещё нужно знать про налоговый вычет по ИИС−3:

• от подоходного налога могут освободить сумму дохода не более лимита в 30 млн руб. (суммарно по всем договорам);
• с дивидендов НДФЛ удерживается всегда, но на счёт инвестора они поступают уже за вычетом налога;
• до 2026 года включительно вычет положен только тем, кто не закрывает счёт в течение минимально 5 лет, с 2031 года этот период составит 10 лет;
• если счёт закрывается раньше, право на льготу теряется, инвестор должен вернуть деньги в бюджет.

Получать налоговый вычет могут только те, кто платит НДФЛ, например, работает по трудовому договору или отчисляет налог с прибыли самостоятельно.

Как платить налог физическому лицу

По корпоративным и государственным ценным бумагам налоги уплачиваются:

• налогоплательщиком самостоятельно;
• налоговым агентом: депозитарием, брокером и др.

Налогоплательщик обязан самостоятельно рассчитать сумму и подать налоговую декларацию в таких случаях:

• работает с иностранными акциями или облигациями;
• решает продать акции, облигации и получает доход с этого или купоны напрямую на счёт в банке;
• платит доначисленный налог после того, как все налоговые агенты направили данные об удержанных налогах в ФНС;
• переносит убытки по брокерскому счёту на следующий год;
• на счёте клиента недостаточно средств для перечисления налога;
• налоговый нерезидент отчитывается по месту резидентства.

Как заплатить 13 или 15% налога:

1. Дождаться завершения года.
2. В личном кабинете налогоплательщика на сайте ФНС заполнить декларацию 3-НДФЛ.
3. Не позднее 30 апреля сдать декларацию в налоговую службу.
4. Рассчитанную сумму налога внести не позже 15 июля.

Расчёт и уплата НДФЛ происходят в следующем году по итогам предыдущего. Например, если доход по ОФЗ или акциям иностранной компании получен в 2025 году, декларация подаётся до конца апреля 2026 года.

Запомнить главное

Определять доходность от инвестиций важно с учётом расходов на налогообложение. При получении купона, разнице при продаже или погашении, положительной курсовой разнице большинство россиян платят 13% НДФЛ. Если процентный доход составил или превышает 2,4 млн руб. – 15%. Больше всех платят нерезиденты – 30%.

Налогоплательщики вправе уменьшить налоги или не платить вообще. Для этого используют льготы за долгосрочное владение, открывают ИИС. В основном самостоятельно отчитываться в налоговую и платить не нужно – этим занимаются налоговые агенты, которыми выступают брокеры или депозитарий.

Популярные вопросы

Какие облигации не облагаются налогом?

Не нужно платить налог по облигациям высокотехнологичного сектора при соблюдении ряда условий и долгосрочном владении.

Какой налог на облигации для юридических лиц?

С облигаций с ипотечным покрытием, российских эмитентов, если они выпущены в рублях не ранее 1 января 2017 года, по муниципальным и государственным бумагам ставка налога на прибыль вырастет с 15 до 20%, для IT-компаний составит 5%.

Какие налоги нужно платить с доходов по акциям?

По акциям предусмотрены те же налоги, что и по облигациям: НДФЛ. Подоходный налог в размере от 13% действует при получении дивидендов, дохода от продажи бумаг по более высокой цене (курсовая разница), в момент валютной переоценки. Также есть налоговые льготы, например, можно открыть ИИС и получить налоговый вычет.

По материалам